Υπερχρεωμένος Πλανήτης...

[MNP-10]

https://twitter.com/BloombergTV/stat...8101265219584?

Οι σαουδαραβες (ο μεγαλυτερος μετοχος) δε θελουν να ριξουν αλλο χρημα στη CS... οπότε καληνυχτα. Αν ο μεγαλυτερος μετοχος ειναι prepared to cut his losses τοτε γιατι ο καταθετης να κρατησει τα λεφτα του μεσα?

[lewton]

https://twitter.com/BloombergTV/stat...8101265219584?

Οι σαουδαραβες (ο μεγαλυτερος μετοχος) δε θελουν να ριξουν αλλο χρημα στη CS... οπότε καληνυχτα. Αν ο μεγαλυτερος μετοχος ειναι prepared to cut his losses τοτε γιατι ο καταθετης να κρατησει τα λεφτα του μεσα?

Ο καταθέτης μπορεί να κρατήσει τα λεφτά του μέσα γιατί του τα εγγυήθηκε η ελβετική κυβέρνηση.
Αν πάλι δεν τα κρατήσει, θα τα πάει αλλού, θα καταρρεύσει η Credit Suisse και θα δυναμώσει κάποια άλλη τράπεζα στη θέση της.
Τόσο απλό.
Ελπίζω να έχεις καταφέρει να κοιμηθείς λίγο τις τελευταίες μέρες, ή μένεις ξάγρυπνος περιμένοντας να πανηγυρίσεις την κατάρρευση του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος;

[8anos]

Δεν νομίζω ότι έχει λήξει αυτή η ιστορία.
Για να σωθούν αυτές οι τράπεζες χρειάστηκε η κρατική εγγύηση μεγάλων ποσών. Όλα καλά θα πει κάποιος ήταν αναγκαίο για να μην καταρρεύσει το σύστημα.

Έχω την εντύπωση όμως ότι υπάρχει κίνδυνος αυτή η πρακτική να ανοίξει την όρεξη κάποιων να κερδοσκοπισουν πάνω σε αυτή την πρακτική, αποσταθεροποιοντας τελικά το σύστημα.

Για να δούμε.

[lewton]

Δεν νομίζω ότι έχει λήξει αυτή η ιστορία.
Για να σωθούν αυτές οι τράπεζες χρειάστηκε η κρατική εγγύηση μεγάλων ποσών. Όλα καλά θα πει κάποιος ήταν αναγκαίο για να μην καταρρεύσει το σύστημα.

Έχω την εντύπωση όμως ότι υπάρχει κίνδυνος αυτή η πρακτική να ανοίξει την όρεξη κάποιων να κερδοσκοπισουν πάνω σε αυτή την πρακτική, αποσταθεροποιοντας τελικά το σύστημα.

Για να δούμε.

Αν μια τράπεζα πληρεί τις προϋποθέσεις της Βασιλείας 2 και Βασιλείας 3 να σωθεί.
Οι υπόλοιποι να μη σωθούν. Προφανώς αυτό προϋποθέτει διαρκείς ελέγχους για να διαπιστώσεις ποιος έχει βγει εκτός των κανόνων αυτών, και όποιος έχει βγει πρέπει να κάνει άμεσα ανακεφαλαιοποίηση ή να τον κλείνει με συνοπτικές διαδικασίες η κεντρική τράπεζα στην οποία πέφτει.

[Mosfet]

Ελπίζω να έχεις καταφέρει να κοιμηθείς λίγο τις τελευταίες μέρες, ή μένεις ξάγρυπνος περιμένοντας να πανηγυρίσεις την κατάρρευση του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος;

Κάνει party ο MNP-10 με κάτι τέτοια! LOL

[Nassos83]

Δεν νομίζω ότι έχει λήξει αυτή η ιστορία.
Για να σωθούν αυτές οι τράπεζες χρειάστηκε η κρατική εγγύηση μεγάλων ποσών. Όλα καλά θα πει κάποιος ήταν αναγκαίο για να μην καταρρεύσει το σύστημα.

Έχω την εντύπωση όμως ότι υπάρχει κίνδυνος αυτή η πρακτική να ανοίξει την όρεξη κάποιων να κερδοσκοπισουν πάνω σε αυτή την πρακτική, αποσταθεροποιοντας τελικά το σύστημα.

Για να δούμε.

Αυτό είναι το αποτέλεσμα του "too big too fail" και της "ποσοτικής χαλάρωσης":

Αρκετά τράβηξε αυτή η ιστορία, επί 15 χρόνια δεν αφήνουν το σύστημα να καθαρίσει από τα ταξικά απόβλητα. Τώρα όμως θα αναγκαστούν να σκοτώσουν τα ζόμπι γιατί πλέον δεν έχουν άλλη επιλογή.

[MNP-10]

Ελπίζω να έχεις καταφέρει να κοιμηθείς λίγο τις τελευταίες μέρες, ή μένεις ξάγρυπνος περιμένοντας να πανηγυρίσεις την κατάρρευση του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος;

Το χρηματοοικονομικο συστημα σε χωρες με τεραστια ιδιωτικα και δημοσια χρεη ειναι απο "πολυ ευαλωτο" σε ...καλες περιοδους, μεχρι "ετοιμορροπο" σε κακες περιοδους. Τη διατηρηση μιας σχετικης ευσταθειας την εχουν αναλαβει οι Ελιτ που ελεγχουν τις κυβερνησεις/κεντρικες τραπεζες κτλ. Οτι θελουν να σταθεροποιησουν το σταθεροποιουν (με καθε κοστος) και αν κατι θελουν να αποτυχει απλα το ...αφηνουν. Δεν υπαρχει κατι to big to fail γι'αυτους και ουτε υπαρχει κριση που μενει ανεκμεταλλευτη (εφοσον θελουν να φτιαξουν ή να αφησουν μια κριση να εξελιχθει).

Απ'το covid και μετα ειναι σαφες οτι υπαρχει εντατικοποιηση των αντιδημοκρατικων μετρων στο δυτικο κοσμο... να σε ιχνηλατει η κυβερνηση για να πας για ενα καφε ή να σε κλεινει στο σπιτι σου αμα εισαι κακος πολιτης... μεχρι και social credit systems εχουν φτιαξει ή ετοιμαζουν... το επομενο βημα ηταν γνωστο εδω και χρονια... ψηφιακα νομισματα οπου εμεις ουσιαστικα δεν εχουμε balance σε μια τραπεζα αλλα στον issuer. Ετσι ο καθε issuer θα λεει ο lewton πχ εχει 10.000 ψηφιακα ευρω και επειδη δεν ηταν καλο παιδι και δεν εκανε αυτα που θελουμε θα του τα παγωσουμε. Ολα αυτα που βλεπουμε ειναι ελεγχομενη καταρρευση για να επισπευσουν την ελευση των κεντρικων ψηφιακων νομισματων που ολως τυχαιως θα "λυσουν" το "προβλημα" το οποιο βλεπουμε αυτη τη στιγμη... οτι και καλα εμεις ειμαστε ...ζωα και κανουμε bank runs και αρα θα λυσουν το προβλημα του οτι εμεις ειμαστε "ζωα" μην αφηνοντας μας να κανουμε κανενα bank run... κανοντας το χρημα ψηφιακο...

Ολο αυτο το FUD στην CS μονο τυχαιο δεν ειναι. Το ιδιο και στην SVB πριν πεσει. Θελουν το FUD γιατι θελουν αυτες τις αλυσιδωτες πτωσεις γιατι βιαζονται να παρουσιασουν τη "λυση" του κεντρικα ελεγχομενου χρηματος ωστε να κανουν consolidate τον ελεγχο στις ζωες δισεκατομμυριων. Η τραπεζικη συζητηση για το τι συμβαινει σημερα-αυριο ειναι απλα ενα ενδιαμεσο σκαλοπατι σε ολα αυτα που γινονται - ασχετως αν τα παρακολουθουμε τρωγοντας ποπκορν.

[tsigarid]

Μια χαρά είναι τα ψηφιακά ευρώ, μακάρι να καταργηθεί το φυσικό χρήμα. Κανείς δε θα ασχολείται με ανούσιες αναλήψεις πανικού. Άσε που μπορεί να σου παγώσουν τις αναλήψεις αν θέλουν (βλέπε capital controls, αν και υπάρχουν και πιο ακραία σενάρια) οπότε αυτό που λες για πάγωμα του λογαριασμού ψηφιακού χρήματος δεν ισχύει.

[lewton]

Η ερώτηση:

Ελπίζω να έχεις καταφέρει να κοιμηθείς λίγο τις τελευταίες μέρες, ή μένεις ξάγρυπνος περιμένοντας να πανηγυρίσεις την κατάρρευση του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος;

Και η απάντηση από τον θεούλη:

Το χρηματοοικονομικο συστημα σε χωρες με τεραστια ιδιωτικα και δημοσια χρεη ειναι απο "πολυ ευαλωτο" σε ...καλες περιοδους, μεχρι "ετοιμορροπο" σε κακες περιοδους. Τη διατηρηση μιας σχετικης ευσταθειας την εχουν αναλαβει οι Ελιτ που ελεγχουν τις κυβερνησεις/κεντρικες τραπεζες κτλ. Οτι θελουν να σταθεροποιησουν το σταθεροποιουν (με καθε κοστος) και αν κατι θελουν να αποτυχει απλα το ...αφηνουν. Δεν υπαρχει κατι to big to fail γι'αυτους και ουτε υπαρχει κριση που μενει ανεκμεταλλευτη (εφοσον θελουν να φτιαξουν ή να αφησουν μια κριση να εξελιχθει).

Απ'το covid και μετα ειναι σαφες οτι υπαρχει εντατικοποιηση των αντιδημοκρατικων μετρων στο δυτικο κοσμο... να σε ιχνηλατει η κυβερνηση για να πας για ενα καφε ή να σε κλεινει στο σπιτι σου αμα εισαι κακος πολιτης... μεχρι και social credit systems εχουν φτιαξει ή ετοιμαζουν... το επομενο βημα ηταν γνωστο εδω και χρονια... ψηφιακα νομισματα οπου εμεις ουσιαστικα δεν εχουμε balance σε μια τραπεζα αλλα στον issuer. Ετσι ο καθε issuer θα λεει ο lewton πχ εχει 10.000 ψηφιακα ευρω και επειδη δεν ηταν καλο παιδι και δεν εκανε αυτα που θελουμε θα του τα παγωσουμε. Ολα αυτα που βλεπουμε ειναι ελεγχομενη καταρρευση για να επισπευσουν την ελευση των κεντρικων ψηφιακων νομισματων που ολως τυχαιως θα "λυσουν" το "προβλημα" το οποιο βλεπουμε αυτη τη στιγμη... οτι και καλα εμεις ειμαστε ...ζωα και κανουμε bank runs και αρα θα λυσουν το προβλημα του οτι εμεις ειμαστε "ζωα" μην αφηνοντας μας να κανουμε κανενα bank run... κανοντας το χρημα ψηφιακο...

Ολο αυτο το FUD στην CS μονο τυχαιο δεν ειναι. Το ιδιο και στην SVB πριν πεσει. Θελουν το FUD γιατι θελουν αυτες τις αλυσιδωτες πτωσεις γιατι βιαζονται να παρουσιασουν τη "λυση" του κεντρικα ελεγχομενου χρηματος ωστε να κανουν consolidate τον ελεγχο στις ζωες δισεκατομμυριων. Η τραπεζικη συζητηση για το τι συμβαινει σημερα-αυριο ειναι απλα ενα ενδιαμεσο σκαλοπατι σε ολα αυτα που γινονται - ασχετως αν τα παρακολουθουμε τρωγοντας ποπκορν.

[Φιλόσοφος_Στ@ρχίδας]

Ποια ψηφιακά ευρώ βρε πλεμπες; Ακόμα δεν τα έχετε κάνει bitcoin;;

[MNP-10]

Μια χαρά είναι τα ψηφιακά ευρώ, μακάρι να καταργηθεί το φυσικό χρήμα. Κανείς δε θα ασχολείται με ανούσιες αναλήψεις πανικού.

Το προβλημα των bank run εχει λυθει εδω και αιωνες απο τις κεντρικες τραπεζες που παρεχουν ρευστοτητα οταν χρειαστει. Η κεντρικη τραπεζα ηταν η εγγυηση οτι ενα συστημα με fractional reserves μπορει να λειτουργησει (ενω οι τραπεζες εχουν δανεισει το bulk των χρηματων των καταθετων - και ειναι σιγουρες οτι ακομα και σε bank run υπαρχει η κεντρικη τραπεζα να καλυψει τις αναληψεις).

Η λειτουργια των κεντρικων τραπεζων ως backer των εμπορικων τραπεζων εγινε πολυ πιο ευκολη απ'τη δεκαετια του 70 και μετα, οταν και το χρημα μετατραπηκε απο backed-by-gold, σε unbacked. Η κεντρικη τραπεζα πλεον μπορουσε να υποστηριξει απεριοριστο αριθμο αναληψεων απ'τις εμπορικες τραπεζες.

Για να χρειαστει καποια ...αλλη λυση, πχ το ψηφιακο ευρω, σημαινει οτι εχεις δωσει διαταγη στη κεντρικη τραπεζα να ΜΗΝ επιτελει το ρολο που φτιαχτηκε να επιτελει, δλδ εχεις δωσει εντολη να ΜΗΝ παρεχει συστημικη σταθεροτητα οπως ειναι ο ρολος της.

Πχ στη ρωσια, την ουκρανια, κτλ εγινε πολεμος, ειδαμε ουρες σε ΑΤΜ κτλ... Ξεμεινε κανας πολιτης απο μετρητα? Οχι. Πως γινεται να ...ξεμενουν αμερικανικες ή ευρωπαικες τραπεζες? Η απαντηση ειναι δε γινεται εκτος αν θελουν να γινει.

- - - Updated - - -

Άσε που μπορεί να σου παγώσουν τις αναλήψεις αν θέλουν (βλέπε capital controls, αν και υπάρχουν και πιο ακραία σενάρια) οπότε αυτό που λες για πάγωμα του λογαριασμού ψηφιακού χρήματος δεν ισχύει.

Συγκρινεις ανομοια πραγματα.

1) Το ενα ειναι εξατομικευμενο μετρο το αλλο ειναι εθνικο μετρο. Αλλο capital control για ολους, αλλο ο ταδε δεν ειναι καλο παιδι θα του κανω freeze το λογαριασμο.
2) Τις ατομικες συναλλαγες, ακομα και με capital control, δε ειχαν ποτε τη δυναμη να τις μπλοκαρουν. Πηγαινες σε ενα σουπερμαρκετ, εβγαζες 100 ευρω μετρητα, αγοραζες οτι ηθελες. Με ψηφιακο ευρω αυτο δε γινεται αν θελουν να σε μπλοκαρουν. Οχι μονο μπορουν να σε μπλοκαρουν αλλα να μαθουν ακομα και τι αγορασες. Μιλαμε για καθολικο ελεγχο. Πχ λεει πηρες σαλαμακι ξερω γω αντι για κρεας απο σκουλικια ή ακριδες αρα δεν εισαι ...φιλικος προς το περιβαλλον, αρα θα εχεις penalty ή αλλες πιπες που θα σκεφτουν...

[Yonko]

Κάνει party ο MNP-10 με κάτι τέτοια! LOL

Ποια ψηφιακά ευρώ βρε πλεμπες; Ακόμα δεν τα έχετε κάνει bitcoin;;

Εσείς που τον ειρωνεύεστε, μήπως θέλετε να μας κάνετε μια καλύτερη πρόβλεψη για το μέλλον; Λογικά ξέρετε καλύτερα.

[Φιλόσοφος_Στ@ρχίδας]

Εσείς που τον ειρωνεύεστε, μήπως θέλετε να μας κάνετε μια καλύτερη πρόβλεψη για το μέλλον; Λογικά ξέρετε καλύτερα.

Η πρόβλεψη μου είναι ότι ο MNP θα κάνει και άλλες προβλέψεις.

[MNP-10]

Η λειτουργια των κεντρικων τραπεζων ως backer των εμπορικων τραπεζων εγινε πολυ πιο ευκολη απ'τη δεκαετια του 70 και μετα, οταν και το χρημα μετατραπηκε απο backed-by-gold, σε unbacked. Η κεντρικη τραπεζα πλεον μπορουσε να υποστηριξει απεριοριστο αριθμο αναληψεων απ'τις εμπορικες τραπεζες.

Για να χρειαστει καποια ...αλλη λυση, πχ το ψηφιακο ευρω, σημαινει οτι εχεις δωσει διαταγη στη κεντρικη τραπεζα να ΜΗΝ επιτελει το ρολο που φτιαχτηκε να επιτελει, δλδ εχεις δωσει εντολη να ΜΗΝ παρεχει συστημικη σταθεροτητα οπως ειναι ο ρολος της.

Πχ στη ρωσια, την ουκρανια, κτλ εγινε πολεμος, ειδαμε ουρες σε ΑΤΜ κτλ... Ξεμεινε κανας πολιτης απο μετρητα? Οχι. Πως γινεται να ...ξεμενουν αμερικανικες ή ευρωπαικες τραπεζες? Η απαντηση ειναι δε γινεται εκτος αν θελουν να γινει.

Εχουμε τωρα την εξης ειδηση...

https://www.zerohedge.com/markets/ch...mulate-economy

Η κεντρικη τραπεζα της κινας, παρα την δηθεν γενικευμενη τραπεζικη ασταθεια, κανει το εξης... λεει στις εμπορικες τραπεζες να κατεβασουν το ποσοστο των καταθεσεων που εχουν και να δανεισουν περισσοτερες απο αυτες στον κοσμο... μετα και απο αυτη τη μειωση το ποσοστο των καταθεσεων που θα εχει μια κινεζικη εμπορικη τραπεζα στη διαθεση της για τους καταθετες που θελουν να κανουν αναληψεις ή ...bank runs, θα ειναι κοντα στο 7%.

"the average reserve requirement ratio of Chinese financial institutions will be lowered to 7.6 per cent"

...θεωρητικα αυτο θα ηταν μια ...ανησυχητικη εξελιξη αν δεν υπηρχε η κεντρικη τραπεζα απο πισω να παρεχει ρευστοτητα σε οποια εμπορικη τραπεζα τη χρειαστει... Ομως υπαρχει... και αυτη λεει, εγω ειμαι εδω, δανειστε και αλλο... οτι χρειαστειτε, εδω ειμαι.

Μιλαμε για το ιδιο ακριβως τραπεζικο συστημα με fractional reserve banking οπου το ενα συστημα δουλευει και το αλλο "μαγικα" καταρρεει επειδη οι κεντρικες τραπεζες παριστανουν για καποιο περιεργο λογο οτι δε θελουν να επιτελεσουν το ρολο τους στο να παρεχουν συστημικη σταθεροτητα. Στη κινα οχι μονο δουλευει (το ιδιο ακριβως συστημα) αλλα η κινεζικη κεντρικη τραπεζα ουσιαστικα τους λεει δανειστε πιο aggressively και εγω ειμαι εδω ως διχτυ ασφαλειας με απειρα λεφτα να υποστηριξω τυχον αδυναμιες.

- - - Updated - - -

Ενα απ'τα προβληματα που υπαρχουν βασικα ειναι οτι μεγαλο μερος της πιστωτικης επεκτασης, ειδικα στις ΗΠΑ, γινονταν απο τις μικρομεσαιες και περιφερειακες τραπεζες. Δλδ αυτες εδιναν δανεια που οι μεγαλες δεν εδιναν. Αυτο σημαινει μειωση της χρηματοδοτησης σε ιδιωτες και επιχειρησεις με οτι αυτο σημαινει για την ευρυτερη αμερικανικη οικονομια.

Η goldman ποσοστικοποιησε το παραπανω και βγαινει ως εξης:

https://www.zerohedge.com/markets/go...all-commercial

"Small, Medium Banks Account For 50% Of C&I Lending, 45% Of Consumer Lending And 80% Of All Commercial Real Estate Lending"

Για τα μικρο-μεσαια μεγεθη τους, το impact στη πραγματικη οικονομια ειναι τεραστιο. Παροτι ηξερα οτι δινουν πολλα δανεια, δεν περιμενα τοσο υψηλα ποσοστα συμμετοχης στην χρηματοδοτηση της οικονομιας. Αν αυτες τωρα οι τραπεζουλες εχουν προβληματα ρευστοτητας εννοειται θα κλεισουν τις στροφιγγες γιατι πρεπει να εξυπηρετουν καταθετες για να εχουν σωστα loan/deposit ratios. Και εννοειται οτι η πραγματικη οικονομια θα γονατισει απ'την ελλειψη χρηματοδοτησης - ισως δε αρχισει και domino με δανεια που δε μπορουν να αναχρηματοδοτηθουν και γινουν κοκκινα.

[MNP-10]

Εντωμεταξυ βγαινει η WSJ και γραφει

https://www.wsj.com/livecoverage/sto...fTTer5HvixzEx6

"Silicon Valley Bank failed after rising interest rates reduced the value of its assets and worried customers scrambled to withdraw uninsured deposits. In a new study, economists said they found 186 banks that may be prone to similar risks."

...τα ιδια ΜΜΕ που δεν ελεγαν κουβεντα για πιθανα προβληματα εμβολιων παιρνοντας "υπευθυνη θεση" ωστε να μην αυξηθει το vaccine hesitancy, θελουν να μας πεισουν οτι δεν προσπαθουν τωρα να εισαγουν πανικο οταν γραφουν για 186 τραπεζες που μπορει να γινουν SVB ή βγαζαν τιτλους αν θα ειναι και η credit suisse η νεα svb...

Και ολα αυτα σε ενα συστημα που το μονο που εχει να κανει η κεντρικη τραπεζα για να σταθεροποιησει τις εμπορικες ειναι να τους πει "οτι χρειαστειτε, εδω ειμαστε"... δεν ειναι οτι θα τυπωσουν hard assets οπως μεταλλα... μηδενικα σε ενα pc ειναι... Κατι δε παει καλα εδω περα...

Meanwhile στα μεταλλα που οντως δε τυπωνονται:

Perth Mint sold diluted gold to China, got caught, and tried to cover it up: https://www.abc.net.au/news/2023-03-...ners/102048622

...δε μιλαμε για καποιο κινεζο απατεωνα που πουλησε fake gold... μιλαμε για το perth mint που ανηκει στην κυβερνηση της δ.αυστραλιας... και πηγε να scammαρει τους κινεζους

Σε αλλη παρομοια ειδηση: LME finds bags of stones instead of nickel in metal warehouse
https://www.ft.com/content/a8c4d8d5-...a-9f3f60d1bdd2

Μεταφραση: ο πληθωρισμος ειναι υψηλοτερος του επισημου γιατι δεν συνυπολογιζει τα scam tactics που κανουν suppress τις τιμες πρωτων υλων μεσω πλασματικων ποσοτητων που διαμορφωνουν τις τιμες χαμηλοτερα αλλα οταν καποιος ζητησει delivery αποδεικνυονται ως ανυπαρκτες.